Anthropic กำไรครั้งแรก! รายได้พุ่ง 80 เท่า ทับ OpenAI ฝ่ายหลังขาดทุน 1.22 ดอลลาร์ทุก 1 ดอลลาร์ที่ทำได้
Anthropic ทำกำไรได้ในที่สุด!
ขณะที่วงการยังถกเถียงกันว่า “บริษัท AI จะทำเงินได้จริงหรือไม่” Anthropic ก็ปิดการถกเถียงนี้ด้วยรายงานผลประกอบการไตรมาสเดียว
ไตรมาสที่สองคาดว่ารายได้จะสูงถึง 10.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเท่าตัวจาก 4.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน
ที่น่าตกใจยิ่งกว่าคือ Anthropic ทำกำไรได้ในไตรมาสนี้ โดยคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานจะอยู่ที่ 559 ล้านดอลลาร์
นี่เป็นครั้งแรกที่ Anthropic ทำกำไรได้นับตั้งแต่ก่อตั้ง ซึ่งเร็วกว่าที่สัญญากับนักลงทุนถึงสองปี
แต่ในวันเดียวกันนั้น บัญชีไตรมาสแรกของ OpenAI ก็ถูกเปิดเผยเช่นกัน
อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้ว: -122%
กล่าวคือ ทุก 1 ดอลลาร์ที่ OpenAI ทำได้ กลับต้องขาดทุน 1.22 ดอลลาร์
แม้จะหักค่าใช้จ่ายใหญ่ๆ เช่น หุ้นจูงใจแล้ว ก็ยังคงเผาเงินอย่างบ้าคลั่ง
รายได้ 1.09 หมื่นล้าน เกินทั้งปีในไตรมาสเดียว
แต่นี่ยังไม่ใช่ที่สุด
รายได้ต่อปีของ Anthropic ในช่วงหลัง ใกล้แตะ 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์แล้ว
ขณะที่รายได้ต่อปีของ OpenAI ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้อยู่ที่เพียง 2.5 หมื่นล้าน
ผู้ตามไม่เพียงตามทัน แต่ยังแซงหน้า และทิ้งห่างเกือบเท่าตัว
ย้อนกลับไปปลายปี 2024 รายได้ต่อปีของ Anthropic อยู่ที่ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ปลายปี 2025 ตัวเลขพุ่งเป็น 9 พันล้าน จากนั้นเริ่มทะยานตั้งแต่ปี 2026: กุมภาพันธ์เพิ่มเป็น 1.4 หมื่นล้าน มีนาคมถึง 1.9 หมื่นล้าน เมษายนทะลุ 3 หมื่นล้าน และตอนนี้ใกล้แตะ 4.5 หมื่นล้าน
จาก 1 พันล้านถึง 4.5 หมื่นล้าน Anthropic ใช้เวลาไม่ถึงหนึ่งปีครึ่ง
CEO Dario Amodei เพิ่งเปิดเผยในงานนักพัฒนาว่า Anthropic วางแผนกำลังการผลิตตาม “การเติบโตปีละ 10 เท่า”
แต่ผลจริงในไตรมาสแรกของปี 2026 กลับวิ่งที่ 80 เท่า ทีมประมวลผลเกือบแบกไม่ไหว
**
**
34.4% เทียบ 32.3% ลูกค้าองค์กรเปลี่ยนใจ
คำตอบของการเติบโตนี้ อยู่ในข้อมูลของบุคคลที่สาม
Ramp หนึ่งในแพลตฟอร์มจัดการค่าใช้จ่ายองค์กรที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ เผยแพร่ดัชนีการจัดซื้อ AI ทุกเดือน
ข้อมูลเดือนพฤษภาคมปีนี้แสดงว่า 34.4% ขององค์กรในสหรัฐฯ จ่ายเงินให้ Anthropic ขณะที่ OpenAI อยู่ที่ 32.3%
นี่เป็นครั้งแรกที่ Anthropic แซงหน้า OpenAI ในส่วนแบ่งการจัดซื้อขององค์กร
เทียบกับปีก่อน ส่วนแบ่งของ Anthropic เพิ่มจาก 9% เป็น 34.4% เพิ่มขึ้น 26 จุด ขณะที่ OpenAI เพิ่มเพียง 0.3% ในช่วงเดียวกัน
Ara Kharazian หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Ramp วิเคราะห์ว่า กลยุทธ์ของ Anthropic คือ “บุกทีมเทคนิคในอุตสาหกรรมมูลค่าสูง เช่น การเงิน เทคโนโลยี และบริการมืออาชีพก่อน แล้วค่อยขยายออกไป”
เครื่องยนต์การเติบโตที่ใหญ่ที่สุดเบื้องหลังนี้คือ Claude Code
Anthropic เปิดเผยกับนักลงทุนว่า ปัจจุบันมีลูกค้าองค์กรมากกว่า 1,000 รายที่ใช้จ่ายเกิน 1 ล้านดอลลาร์ต่อปีบน Claude
ขณะที่เดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ตัวเลขยังอยู่ที่ 500 ราย เพิ่มขึ้นเท่าตัวในเวลาเพียงสามเดือน
ยังมีรายละเอียดหนึ่งที่ควรสังเกต
ในไตรมาสแรก ทุก 1 ดอลลาร์รายได้ที่ Anthropic ทำได้ ต้นทุนการประมวลผลอยู่ที่ 71 เซนต์ ในไตรมาสที่สอง ตัวเลขนี้คาดว่าจะลดลงเหลือ 56 เซนต์
หมายความว่า Anthropic ไม่เพียงทำเงินได้มากขึ้น แต่ยังใช้จ่ายน้อยลง
ทุก 1 ดอลลาร์ที่ทำได้ ขาดทุน 1.22 ดอลลาร์
รายได้ไตรมาสแรกของ OpenAI อยู่ที่ 5.7 พันล้านดอลลาร์ ในตัวเลขสัมบูรณ์ยังมากกว่า Anthropic ในช่วงเดียวกันเกือบ 1 พันล้าน
แต่การนำด้านรายได้ไม่มีความหมาย เพราะงบกำไรขาดทุนเต็มไปด้วยตัวเลขติดลบ
อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้ว -122% หมายความว่า แม้จะหักหุ้นจูงใจแล้ว ทุก 1 ดอลลาร์ที่ OpenAI เข้ามา ยังต้องขาดทุนเพิ่ม 1.22 ดอลลาร์
**
**
ผู้ใช้รายสัปดาห์ 905 ล้าน การเติบโตหยุดชะงัก
ปัญหาของ OpenAI ไม่ใช่แค่ขาดทุน สิ่งที่น่าปวดหัวยิ่งกว่าคือ การเติบโตของผู้ใช้ ChatGPT ก็หยุดนิ่ง
ไตรมาสแรก ผู้ใช้รายสัปดาห์เฉลี่ยของ ChatGPT อยู่ที่ประมาณ 905 ล้าน ตัวเลขนี้ดูใหญ่โต แต่ OpenAI เคยคาดหวังว่าจะทะลุ 1 พันล้านภายในสิ้นปีที่แล้ว แต่ไม่สำเร็จ
เมื่อดูข้อมูลละเอียดขึ้น จะพบว่าในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ จำนวนผู้ใช้รายสัปดาห์เคยถึงประมาณ 920 ล้าน แต่ค่าเฉลี่ยทั้งไตรมาสกลับต่ำกว่า
หมายความว่า ในช่วงนอกเดือนกุมภาพันธ์ จำนวนผู้ใช้ลดลงจริง
OpenAI ภายในได้เตือนพนักงานให้เตรียมพร้อมรับ “ช่วงเวลาหนักหน่วง” (rough vibes)
ผู้ใช้ที่จ่ายเงินยังคงเพิ่มขึ้น ไตรมาสแรกมีสมาชิกผู้บริโภค 55 ล้านคน เพิ่มขึ้น 8 ล้านจากสิ้นปีที่แล้ว แต่เพียงค่าสมาชิกไม่สามารถอุดช่องโหว่ขาดทุน -122% ได้
สิ่งที่ค้ำจุนรายได้ไตรมาสแรกจริงๆ คือ Agent โค้ด Codex การขายในองค์กร และโฆษณาที่เพิ่งเริ่มทดสอบบน ChatGPT
OpenAI ทุ่มเดิมพันครั้งใหญ่ที่สุดกับโฆษณา แผนคือภายในปี 2030 สร้างรายได้จากโฆษณาเกิน 1 แสนล้านดอลลาร์
แต่นั่นเป็นเรื่องของปี 2030 ตอนนี้คือปี 2026
เจรจาลับชิป Maia ของ Microsoft กำลังประมวลผล 3.3 แสนล้านขยายเต็มที่
ที่ Anthropic ทำกำไรได้รวดเร็วขนาดนี้ เกี่ยวข้องโดยตรงกับกลยุทธ์การประมวลผล
ต่างจาก OpenAI และ xAI ที่ผูกพันกับ Nvidia มายาวนาน Anthropic เลือกเส้นทาง “หลายชิป” ตั้งแต่แรก
มันใช้ทั้ง GPU ของ Nvidia, Trainium ของ Amazon, TPU ของ Google และ GPU ของคลัสเตอร์ Colossus ของ SpaceX
ตอนนี้ มันจับตามองชิป AI ที่ Microsoft พัฒนาเอง
วันนี้เอง มีข่าวว่า Anthropic กำลังเจรจากับ Microsoft เพื่อใช้ชิป Maia 200 ที่พัฒนาขึ้นเอง
Maia 200 เป็นชิป AI รุ่นที่สองของ Microsoft ที่เปิดตัวในเดือนมกราคมปีนี้ ใช้กระบวนการ 3 นาโนเมตรของ TSMC ประสิทธิภาพการอนุมานสูงกว่าชิปอื่นในราคาเดียวกันกว่า 30%
แต่ชิปนี้มีลักษณะเฉพาะ: จุดเน้นหลักคือการรันโมเดลที่มีอยู่ให้มีประสิทธิภาพ ไม่ใช่การฝึกโมเดลใหม่
สำหรับ Anthropic สิ่งนี้ตรงกับความต้องการพอดี Claude ฝึกเสร็จแล้ว ต้นทุนการอนุมานคือส่วนสำคัญ
แผนที่การประมวลผลของ Anthropic ในปัจจุบันเป็นอย่างไร?
- Amazon: นักลงทุนและผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุด สัญญาลงทุนสูงสุด 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ปีที่แล้วเซ็นสัญญาใช้ชิป Trainium ระยะเวลา 10 ปี มูลค่าเกิน 1 แสนล้านดอลลาร์
- Google: สัญญาลงทุนสูงสุด 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ให้พลังประมวลผล TPU เริ่มส่งมอบกำลังการผลิตรุ่นถัดไปหลายกิกะวัตต์ตั้งแต่ปีหน้า
- SpaceX/xAI: จ่ายเดือนละ 1.25 พันล้านดอลลาร์เพื่อเช่าพลังประมวลผลจากศูนย์ข้อมูล Colossus สัญญาถึงเดือนพฤษภาคม 2029 รวมมูลค่าสามปีเกิน 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์
- Microsoft: ปลายปีที่แล้วประกาศลงทุน 5 พันล้านดอลลาร์ใน Anthropic Anthropic สัญญาจะใช้จ่ายบน Azure 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ตอนนี้กำลังเจรจาชิป Maia
เฉพาะกับยักษ์คลาวด์สามราย Amazon, Google, Microsoft Anthropic สัญญาค่าใช้จ่ายประมวลผลอย่างน้อย 3.3 แสนล้านดอลลาร์ บวกกับ SpaceX และ Nvidia ซัพพลายเออร์ห้ารายส่งพลังประมวลผลให้บริษัทเดียวพร้อมกัน
ในอุตสาหกรรม AI ทั้งหมด ไม่มีบริษัทที่สองที่สามารถทำ “การจัดหาจากหลายแหล่ง” ในระดับนี้ได้
Meta และ OpenAI เพิ่งเริ่มเลียนแบบกลยุทธ์หลายชิปของ Anthropic แต่เริ่มช้ากว่ามาก
ที่น่าสนใจคือ Anthropic เพิ่มการใช้บน Azure อย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว
ฝั่ง Microsoft ไม่เพียงจัดสรรเซิร์ฟเวอร์ Nvidia ที่มีอยู่ให้ Anthropic มากขึ้น แต่ยังเริ่มสร้างคลัสเตอร์เซิร์ฟเวอร์ใหม่ให้ และเพื่อบริการที่ดีขึ้น ยังลดการจัดสรรทรัพยากรให้ลูกค้ารายย่อยบางราย
ในรอบชิงชนะเลิศของ AI ที่พลังประมวลผลคือทุกสิ่ง Anthropic กำลังขยายกำลังการผลิตอย่างบ้าคลั่ง และมันมีทางหนีทีไล่ไว้กับซัพพลายเออร์ทุกราย
วิ่งสู่ IPO มูลค่าล้านล้าน หนึ่งกำไร หนึ่งขาดทุน
ปัจจุบัน บริษัท AI ที่แข็งแกร่งที่สุดสองแห่งของโลกต่างเร่งเตรียม IPO
OpenAI กำลังปิดประตูกับ Goldman Sachs และ Morgan Stanley เพื่อร่างเอกสารจดทะเบียนอย่างเร่งด่วน คาดว่าจะยื่นต่อ SEC อย่างลับภายในวันศุกร์นี้ เป้าหมายเข้าตลาดในเดือนกันยายน มูลค่าประเมินรอบล่าสุด 8.52 แสนล้านดอลลาร์ ครั้งนี้เป้าหมายทะลุล้านล้าน
Anthropic ก็เตรียมเข้าตลาดเช่นกัน คาดว่าเร็วที่สุดในเดือนตุลาคมปีนี้ ขณะนี้กำลังระดมทุน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ มูลค่าก่อนการลงทุนสูงถึง 9 แสนล้านดอลลาร์
OpenAI มี ChatGPT ผู้ใช้รายสัปดาห์ 900 ล้าน และแบรนด์ AI ที่ดังที่สุดในโลก แต่บริษัทและนักพัฒนาที่เต็มใจจ่ายเงินจริงกลับเลือก Anthropic
การแข่งขันต่อไปจะยิ่งเผาเงินมากขึ้น
ทั้งสองบริษัทกำลังเร่งพัฒนาโมเดลรุ่นถัดไปที่แข็งแกร่งขึ้น ค่าใช้จ่ายประมวลผลจะยังคงพองตัว
การแข่งขันนี้ไม่เพียงวัดว่าโมเดลของใครฉลาดกว่า แต่ยังวัดว่าใครมีเงินในบัญชีพอจะวิ่งต่อไป
ในปี 2021 Dario Amodei นำทีมลาออกจาก OpenAI เพื่อก่อตั้งบริษัทใหม่นี้
ตอนนั้นคนทั่วไปมองว่า นี่เป็นเพียงผู้ท้าชิงอีกคนที่ต้องอยู่ภายใต้เงาของ OpenAI
ห้าปีผ่านไป คนที่จากไปเริ่มทำกำไร ขณะที่คนที่อยู่ที่เดิม ทุก 1 ดอลลาร์ที่ทำได้ กลับต้องขาดทุน 1.22 ดอลลาร์
แหล่งอ้างอิง:
- https://www.theinformation.com/articles/anthropic-talks-use-microsofts-ai-chips?rc=epv9gi
- https://www.theinformation.com/briefings/anthropic-projects-turning-operating-profit-second-quarter?rc=epv9gi
- https://www.theinformation.com/articles/openai-held-1-billion-revenue-lead-anthropic-first-quarter
บรรณาธิการ: โมเสส
⚠️ หมายเหตุ: เนื้อหาได้รับการแปลโดย AI และตรวจสอบโดยมนุษย์ หากมีข้อผิดพลาดโปรดแจ้ง
☕ สนับสนุนค่ากาแฟทีมงาน
หากคุณชอบบทความนี้ สามารถสนับสนุนเราได้ผ่าน PromptPay
本文来自网络搜集，不代表คลื่นสร้างอนาคต立场，如有侵权，联系删除。转载请注明出处：https://www.itsolotime.com/th/archives/35906